Главная / Кредиты и депозиты / Портфель ПИФов: итоги октября

Портфель ПИФов: итоги октября

Дождь не идет все время. Человек не бывает бедным всю жизнь. Китайская пословица

Структура активов Портфеля ПИФов представлена четырьмя фондами: фонд акции широкого рынка с фокусом на первом эшелоне, фонд акций с фокусом на втором и третьем эшелонах, фонд облигаций широкого рынка (государственные облигации, муниципальные облигации, корпоративные облигации), фонд высокорискованных корпоративных облигаций. Посмотрим, какова динамика фондов по отношению к их бенчмаркам. Итак.

Портфель ПИФов: итоги октября

Видно, что фонд «ТД — Добрыня Никитич» в целом следует индексу. То немного выигрывая, то проигрывая. Если бы не завышенное вознаграждение управляющей компании, то фонд был бы очень удачным. Отрыв фонда «ЛУКОЙЛ — Фонд перспективных инвестиций» от бенчмарка более заметен. Это связано, в том числе, и с тем, что управляющие фондом не соблюдают структуру портфеля фонда. В некоторые периоды в портфеле фонда можно обнаружить акции первого эшелона.

Это общая болезнь пифов активного управления, особенно, в России. Отставание фонда «ТД — Илья Муромец» связано, скорее всего, с тем, что фонд вкладывает средства, в том числе и в государственные и муниципальные облигации, что влияет на доходность. А вот фонд «ТД — Рискованные облигации» очень волатилен и пока в долгосрочной перспективе здорово проигрывает бенчмарку.

Читайте также:  Получение кредитной карточки

Портфель ПИФов за два года на 30 сентября снизился на 15,79%. С помощью таблицы хорошо видно, что добавление к очень рискованным фондам акций фондов облигаций ведет к снижению потерь в трудные периоды с одной стороны, а с другой дает возможность поучаствовать в росте фондовых рынков. Нынешний кризис также показал, что двухмерная модель портфелей (акции и облигации), видимо, должна пересматриваться, в том числе и простыми инвесторами.

Необходимо расширять спектр активов, используемых при составлении инвестиционных портфелей. Одним из решений этой задачи на сегодняшний день может быть выход на зарубежные рынки с их обилием простых, недорогих и удобных для практически любого инвестора финансовых инструментов.

Читайте дальше:

bank22

Банковская коммерция

Коммерческим банком называется негосударственное кредитное учреждение, которое осуществляет универсальные банковские операции для физических и юридических …

Оставить комментарий

Ваш email не будет опубликован. Обязательные поля отмечены *

Вы можете использовать это HTMLтеги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.